Coûts de trading : frais et slippage
Coûts de trading : frais et slippage
Le coût final d’une transaction perpétuelle dépend à la fois des frais explicites et de la différence entre le prix d’exécution attendu et le prix d’exécution réel.
Comprendre ces coûts aide les utilisateurs à mieux estimer les résultats commerciaux et à gérer les risques.
Cette page se concentre sur la qualité d’exécution et le coût total de trading. Pour les règles de créateur, de preneur, de financement, de liquidation et de règlement, voir la Structure des frais de négociation perpétuelle.
Frais de négociation
Les frais de trading ne sont facturés que lorsqu’un ordre est exécuté.
Frais de création et de reprise
6MM utilise un modèle de frais Maker / Taker :
- Frais de créateur
- Appliqué lorsque votre ordre ajoute de la liquidité au carnet d’ordres
- Provient généralement des ordres à échéance qui ne sont pas exécutés immédiatement
- Frais de prise
- Appliqué lorsque votre ordre retire la liquidité du carnet d’ordres
- Provient généralement d’ordres marchands ou d’ordres à limite immédiatement déposés
Les taux de commission peuvent varier selon la paire de trading et la configuration des partenaires.
Quand les frais sont-ils facturés ?
- Les frais sont facturés lors de l’exécution de l’ordre
- Les frais sont calculés en fonction de la valeur de transaction exécutée
- Les frais sont déduits du compte perpétuel
Les commandes non remplies ou annulées n’entraînent pas de frais.
Estimation du coût total d’exécution
Avant de passer une grosse commande, considérez :
Les paiements de financement peuvent également affecter le coût de maintien d’une position perpétuelle sur un événement de financement. Les charges liées à la liquidation ne s’appliquent que lorsque les règles de liquidation sont déclenchées.
L’estimation n’est pas un résultat d’exécution garanti. La profondeur disponible du carnet d’ordres et la volatilité du marché peuvent varier entre l’estimation et l’exécution.
Glissement
Le glissement est la différence entre le prix attendu et le prix d’exécution réel.
Pourquoi le glissement se produit
Le glissement peut se produire en raison de :
- Faible liquidité du marché
- Taille de commande grande
- Forte volatilité du marché
- Utilisation des ordres de marché
Le glissement est plus perceptible lors des marchés en mouvement rapide.
Comment réduire le glissement
- Utiliser des ordres à limite au lieu des ordres à la valeur marchande
- Négocier lors des périodes de liquidité plus élevée
- Éviter de placer de gros ordres d’un coup
- Surveillez la profondeur du livre d’ordres avant le trading
Frais vs. Glissement
Bien que les frais soient prévisibles, le glissement dépend des conditions du marché et du comportement des ordres.
Scénarios de coûts courants
Conseils pour débutants
- Vérifier les taux de frais avant de négocier
- Éviter les petites transactions fréquentes afin de réduire les frais cumulatifs
- Utiliser les ordres à terme pour gérer le prix d’exécution
- Prendre en compte à la fois les frais et le glissement lors de la définition des niveaux TP/SL
Résumé
Le 6MM:
- Les honoraires sont transparents et basés sur l’exécution
- Le glissement dépend de la liquidité et du type d’ordre
- La conscience des coûts est essentielle pour une performance de trading cohérente
Gérer efficacement les frais et les glissements est un élément clé du succès du trading perpétuel.
Guides de coûts connexes
- Structure des frais : frais, preneur, financement, liquidation et règlement.
- Profondeur et Écart du marché : comment la liquidité influence l’impact sur les prix.
- Types d’ordre : comportement d’exécution qui modifie le glissement (glissement de l’ordre).