Risques et liquidations
Le trading de contrats perpétuels implique un effet de levier, qui amplifie à la fois les gains et pertes potentiels.
Lorsque les pertes dépassent la marge disponible pour soutenir une position, la liquidation peut survenir.
Comprendre les mécanismes de liquidation est essentiel pour gérer le risque de trading sur 6MM.
Qu’est-ce que la liquidation ?
La liquidation se produit lorsque le solde de marge d’une position est inférieur à l’exigence de marge de maintien.
Lorsque cela se produit :
- Le système ferme de force la position
- L’objectif est d’éviter d’autres pertes et de protéger la stabilité du système
La liquidation est un mécanisme de gestion des risques, pas une pénalité.
Qu’est-ce qui cause la liquidation ?
La liquidation peut survenir en raison de :
- Mouvement défavorable des prix
- Levier excessif
- Marge disponible insuffisante
- Frais accumulés ou paiements de financement
Un levier élevé augmente considérablement le risque de liquidation.
Liquidation basée sur le prix Mark
6MM utilise le prix de référence, et non le dernier prix négocié, pour déterminer la liquidation.
Cela aide :
- Réduire les liquidations causées par des pics de prix à court terme
- Améliorer l’équité en période de volatilité du marché
Le prix de marque reflète une référence de marché plus stable.
Processus de liquidation
Lorsque le risque augmente, le système peut suivre ces étapes :
- Le ratio de marge augmente à mesure que les pertes non réalisées augmentent
- Des avertissements de risque peuvent être déclenchés (si cela est supporté)
- Une réduction partielle de position peut survenir
- La liquidation complète est exécutée si le risque continue d’augmenter
Le comportement exact dépend de la configuration du partenaire.
Que se passe-t-il après la liquidation ?
Après la liquidation :
- La position est fermée
- La marge restante (le cas échéant) est retournée au compte perpétuel
- Les frais de trading et les pertes sont déduits
Dans des conditions de marché extrêmes, des mécanismes de risque supplémentaires peuvent s’appliquer.
Comment réduire le risque de liquidation
- Utiliser un levier plus faible
- Maintenir une marge disponible suffisante
- Définir les ordres de Stop Loss tôt
- Surveille régulièrement le ratio marge
- Éviter le trading en période de volatilité extrême
La gestion des risques est plus importante que la fréquence des échanges.
Liquidation vs. Stop Loss
Le stop loss aide à prévenir la liquidation, mais ne peut pas éliminer complètement le risque.
Résumé
Le 6MM:
- La liquidation protège à la fois les utilisateurs et le système
- Le risque est géré en temps réel selon des règles de prix et de marge
- L’utilisation responsable du levier est essentielle
Comprendre les mécanismes de liquidation est une étape clé vers un trading perpétuel sûr et durable.
Guides de risques connexes
- Règles de marge : rapports de marge et exigences de maintenance.
- Mécaniques de levier : comment l’exposition amplifie les gains et les pertes.
- Take Profit / Stop Loss : sorties automatisées et leurs limitations.
- Position API : position de requête et état de marge programmatiquement.