Bases du trading

Flux de travail de trading

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Contrats perpétuels à marge en U

6MM prend en charge les contrats perpétuels à marge U, permettant aux utilisateurs de trader des contrats à terme perpétuels réglés et margés dans les stablecoins (par exemple USDT).

Cette section explique le flux de travail principal du trading et les mécanismes clés impliqués dans le placement et la gestion des ordres contractuels perpétuels sur 6MM.

Aperçu du contrat

  • Type de contrat : Contrats perpétuels à marge en U
  • Actif de règlement : stablecoin (par exemple USDT)
  • Pas d’expiration : Les positions n’expirent pas et peuvent être conservés indéfiniment
  • Contrôle du risque basé sur le prix Mark : utilisé pour le calcul et la liquidation des marges

Types d’ordre

6MM prend en charge les types d’ordres couramment utilisés pour s’adapter à différentes stratégies de trading :

Ordre du marché

  • Exécute immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché
  • Privilégie la rapidité d’exécution plutôt que la précision des prix
  • Adapté à une entrée ou sortie rapide

Ordre Limite

  • Exécute uniquement au prix spécifié ou mieux
  • Assure le contrôle des prix
  • Peut rester ouvert jusqu’à ce qu’il soit rempli ou annulé

Ordre d’arrêt

  • Déclenche un ordre à marché ou à limite une fois le prix déclencheur atteint
  • Couramment utilisé pour les stratégies stop-loss ou breakout

disponibilité des ordres peut varier selon la paire de trading et le mode d’intégration.

Levier et marge

  • L’effet de levier permet aux utilisateurs de contrôler des positions plus importantes avec moins de capital
  • La marge est calculée sur la base de :
    • Taille de la position
    • Niveau de levier
    • Marque prix

Un levier plus élevé augmente les rendements potentiels mais aussi le risque de liquidation.

Mécanisme de taux de financement

Les contrats perpétuels utilisent un mécanisme de taux de financement pour maintenir les prix des contrats alignés avec le marché au comptant.

  • Les paiements de financement ont lieu à intervalles programmés
  • Si le taux de financement est positif :
    • Les positions longues rémunèrent à court
  • Si le taux de financement est négatif :
    • Les positions courtes paient les positions longues

Les frais de financement sont échangés directement entre les traders.

6MM ne perçoit pas les paiements de financement comme revenus.

Frais et dégagements

Frais de négociation

  • Les frais sont facturés lors de l’exécution des ordres
  • Les tarifs peuvent différer pour :
    • Ordres de fabricant
    • Ordres de preneur

Les grilles tarifaires sont définies par la plateforme partenaire et peuvent varier.

Glissement

  • Le glissement se produit lorsque la liquidité du marché est insuffisante pour exécuter un ordre au prix attendu
  • Plus fréquent en période de forte volatilité ou lors d’ordres au marché

Les utilisateurs peuvent réduire le glissement en utilisant des ordres à durée limitée et en gérant la taille des commandes.

Cycle de vie de la position

  1. Les fonds sont alloués au Compte Perpétuel
  2. Une commande est passée et appariée par le moteur de correspondance 6MM
  3. Un position est ouvert lors de son exécution
  4. Mise à jour des marges et PnL en temps réel
  5. Les frais de financement sont appliqués à des intervalles programmés
  6. La position est fermée manuellement ou via TP/SL
  7. Le PnL final est réglé au compte perpétuel

Gestion des risques et liquidation

  • 6MM surveille les rapports de marge en temps réel
  • Lorsque la marge tombe en dessous du seuil de maintenance :
    • Les positions peuvent être partiellement ou totalement liquidées
  • Les prix de liquidation sont calculés en utilisant le prix de marque, et non le dernier prix négocié

Ce mécanisme aide à réduire les liquidations inutiles causées par la volatilité du marché à court terme.

Résumé

Le flux de travail de trading perpétuel à marge U sur 6MM est conçu pour :

  • Fournir des types d’ordre familiers et flexibles
  • Maintenir l’alignement des prix grâce aux taux de financement
  • Offrir des mécanismes transparents de frais et de règlement
  • Mettre en œuvre un contrôle des risques de niveau institutionnel

Cette structure permet aux partenaires d’offrir un trading perpétuel professionnel tout en maintenant une expérience utilisateur fluide.