Комісії та ризики

Ризики та ліквідації

View as Markdown

Торгівля за ввічними контрактами передбачає важередж, що збільшує як потенційні прибутки, так і потенційні збитки.

Коли збитки перевищують маржу, доступну для підтримки позиції, може відбутися ліквідація.

Розуміння механіки ліквідації є критично важливим для управління торговим ризиком 6MM.

Що таке ліквідація?

Ліквідація відбувається, коли баланс маржі позиції опускається нижче вимоги до підтримки маржі.

Коли це відбувається:

  • Система силою закриває позицію
  • Мета — запобігти подальшим втратам і захистити стабільність системи

Ліквідація — це механізм управління ризиками, а не покарання.

Що спричиняє ліквідацію?

Ліквідація може відбутися через:

  • Негативний рух цін
  • Надмірне навантаження
  • Недостатній доступний запас
  • Накопичені збори або фінансові платежі

Високий кредитний важіль значно підвищує ризик ліквідації.

Ліквідація на основі Марка Прайса

6MM використовує ціну марки, а не останню торговану ціну, щоб визначити ліквідацію.

Це допомагає:

  • Зменшити ліквідації, спричинені короткостроковими стрибками цін
  • Покращення справедливості в умовах волатильних ринкових умов

Марка ціни відображає більш стабільний ринковий орієнтир.

Процес ліквідації

Коли ризик зростає, система може виконувати такі кроки:

  1. Коефіцієнт маржі зростає зі збільшенням нереалізованих збитків
  2. Можуть бути активовані попередження про ризики (якщо вони підтримуються)
  3. Може відбуватися часткове зменшення позиції
  4. Повна ліквідація здійснюється, якщо ризик продовжує зростати.

Точна поведінка залежить від конфігурації партнера.

Що відбувається після ліквідації?

Після ліквідації:

  • Позиція закрита
  • Залишок маржі (якщо є) повертається на Постійний рахунок
  • Вираховуються торгові комісії та збитки

У екстремальних ринкових умовах можуть застосовуватися додаткові механізми ризику.

Як зменшити ризик ліквідації

  • Використовуйте менший важіль
  • Підтримувати достатній доступний запас
  • Встановіть стоп-лос накази раніше
  • Регулярно контролюйте коефіцієнт маржі
  • Уникайте торгівлі під час екстремальної волатильності

Управління ризиками важливіше за частоту торгівлі.

Ліквідація проти стоп-лоссу

ОсобливістьСтоп-лоссЛіквідація
ТригерЦіна, визначена користувачемПоріг маржі системи
МетаЛімітні втратиЗапобігайте негативному балансу
КеруванняКерується користувачемСистемно забезпечений

Стоп-лосс допомагає запобігти ліквідації, але не може повністю усунути ризик.

Резюме

На 6MM:

  • Ліквідація захищає як користувачів, так і систему
  • Ризик керується в режимі реального часу за допомогою правил маркової ціни та маржі
  • Відповідальне використання важеля є необхідним

Розуміння механіки ліквідації — це ключовий крок до безпечної та сталої безперервної торгівлі.