Ризики та ліквідації
Торгівля за ввічними контрактами передбачає важередж, що збільшує як потенційні прибутки, так і потенційні збитки.
Коли рахунок або позиція відповідає застосовним умовам ліквідації, система може частково скоротити позицію або закрити її повністю. Результат залежить від режиму маржі, позиційного ризику та правил ліквідації платформи.
Розуміння механіки ліквідації є критично важливим для управління торговим ризиком 6MM.
Що таке ліквідація?
Коли рахунок або позиція відповідає застосовним умовам ліквідації, система може частково скоротити позицію або закрити її повністю. Результат залежить від режиму маржі, позиційного ризику та правил ліквідації платформи.
Що спричиняє ліквідацію?
Ліквідація може відбутися через:
- Негативний рух цін
- Надмірне навантаження
- Недостатній доступний запас
- Накопичені збори або фінансові платежі
Високий кредитний важіль значно підвищує ризик ліквідації.
Ліквідація на основі Марка Прайса
6MM використовує ціну марки, а не останню торговану ціну, щоб визначити ліквідацію.
Це допомагає:
- Зменшити ліквідації, спричинені короткостроковими стрибками цін
- Покращення справедливості в умовах волатильних ринкових умов
Марка ціни відображає більш стабільний ринковий орієнтир.
Процес ліквідації
Оцінка ризику використовує капітал рахунку або позиції, маржу обслуговування та відповідні показники ризику. Відповідно до правил платформи можуть застосовуватися попередження, обмеження замовлення, часткове скорочення або повна ліквідація. Попередження або часткове скорочення не є гарантованим кроком до повної ліквідації.
Що відбувається після ліквідації?
Після часткового скорочення позиція, що залишилася, залишається відкритою та продовжує нести ринковий і маржинальний ризик. Перевірте зменшену кількість, кількість, що залишилася, і оновлені вимоги до маржі.
Після повної ліквідації постраждала позиція закривається. Само по собі це не означає, що кожну позицію в обліковому записі закрито.
Перевірте фактичне виконання, реалізовані прибутки та збитки, відповідні комісії та балансові записи. Вивільнення маржі та сума, доступна для переказу, залежать від остаточного стану рахунку та будь-яких зобов’язань, що залишилися; не розглядайте статус ліквідації лише як доказ наявності коштів.
Як зменшити ризик ліквідації
- Використовуйте менший важіль
- Підтримувати достатній доступний запас
- Встановіть стоп-лос накази раніше
- Регулярно контролюйте коефіцієнт маржі
- Уникайте торгівлі під час екстремальної волатильності
Управління ризиками важливіше за частоту торгівлі.
Ліквідація проти стоп-лоссу
Стоп-лосс допомагає запобігти ліквідації, але не може повністю усунути ризик.
Резюме
На 6MM:
- Ліквідація захищає як користувачів, так і систему
- Ризик керується в режимі реального часу за допомогою правил маркової ціни та маржі
- Відповідальне використання важеля є необхідним
Розуміння механіки ліквідації — це ключовий крок до безпечної та сталої безперервної торгівлі.
Пов’язані посібники з ризиків
- Правила маржі: коефіцієнти маржі та вимоги до підтримки.
- Механіка кредитного плеча: як експозиція посилює прибутки та втрати.
- Take Profit / Stop Loss: автоматизовані виходи та їхні обмеження.
- Позиція API: программатично розміщує позицію запиту та стан поля.