Основи торгівлі

Торговий процес

View as Markdown

U-маржинальні безстрокові контракти

6MM підтримує безстрокові контракти з маржиною U, дозволяючи користувачам торгувати вічними ф’ючерсами, врегулюваними та маржинальними у стейблкоїнах (наприклад, USDT).

У цьому розділі пояснюється основний торговий процес і ключові механізми, що використовуються для розміщення та управління пергетуальними контрактними ордерами на 6MM.

Огляд контракту

  • Тип контракту: безстрокові контракти з U-маржею
  • Актив розрахунку: стейблкоїн (наприклад, USDT)
  • Термін дії немає: Посади не закінчуються і можуть утримуватися безстроково
  • Контроль ризику на основі ціни марки: використовується для розрахунку маржі та ліквідації

Типи орденів

6MM підтримує поширені типи ордерів для підтримки різних торгових стратегій:

Ринковий ордер

  • Виконується негайно за найкращою доступною ринковою ціною
  • Пріоритет — швидкість виконання над точністю ціни
  • Підходить для швидкого входу або виходу

Граничний ордер

  • Виконується лише за вказаною ціною або вище
  • Забезпечує контроль цін
  • Може залишатися відкритим до заповнення або скасування

Зупинний наказ

  • Запускає ринковий або лімітний ордер після досягнення ціни тригера
  • Зазвичай використовується для стратегій стоп-лосс або прориву

Доступність ордерів може відрізнятися залежно від торгової пари та режиму інтеграції.

Важіль і маржа

  • Кредитне плече дозволяє користувачам контролювати більші позиції з меншим капіталом
  • Маржа розраховується на підставі:
    • Розмір позиції
    • Рівень важеля
    • Марка ціна

Вищий кредитний важіль збільшує потенційний прибуток, але також підвищує ризик ліквідації.

Механізм ставки фінансування

Постійні контракти використовують механізм ставки фінансування, щоб утримувати ціни контрактів у відповідності спотовому ринку.

  • Фінансові виплати здійснюються у визначені інтервали
  • Якщо ставка фінансування позитивна:
    • Довгі позиції платять короткі
  • Якщо ставка фінансування негативна:
    • Короткі позиції платять довгі позиції

Комісії за фінансування обмінюються безпосередньо між трейдерами.

6MM не збирає фінансові виплати як дохід.

Гонорари та просування

Торгові комісії

  • Комісія стягується при виконанні наказів
  • Тарифи можуть відрізнятися за:
    • Замовлення виробника
    • Накази приймача

Графіки оплати визначаються партнерською платформою і можуть відрізнятися.

Ковзання

  • Прослизання виникає, коли ринкової ліквідності недостатньо для виконання замовлення за очікуваною ціною
  • Частіше зустрічається під час високої волатильності або при використанні ринкових ордерів

Користувачі можуть зменшити ковзання, використовуючи лімітні замовлення та керуючи розміром замовлення.

Життєвий цикл позиції

  1. Кошти розподіляються на Безстроковий рахунок
  2. Замовлення розміщується і узгоджується 6MM механізмом узгодження
  3. Позиція відкривається після виконання
  4. Оновлення поля та PnL у реальному часі
  5. Плата за фінансування застосовується у визначені періоди
  6. Позиції закривається вручну або за допомогою TP/SL
  7. Остаточний PnL розраховується на Вічний Рахунок

Управління ризиками та ліквідація

  • 6MM відстежує співвідношення маржі в режимі реального часу
  • Коли маржа падає нижче порогу підтримки:
    • Посади можуть бути частково або повністю ліквідовані
  • Ліквідаційні ціни розраховуються за марковою ціною, а не за останньою торгованою ціною

Цей механізм допомагає зменшити непотрібні ліквідації, спричинені короткостроковою волатильністю ринку.

Резюме

Поточний торговий процес з U-маржою на 6MM розроблений так:

  • Надайте знайомі та гнучкі типи замовлень
  • Підтримувати узгодження цін через ставки фінансування
  • Пропонуйте прозорі механізми оплати та розрахунків
  • Забезпечувати контроль ризиків інституційного рівня

Ця структура дозволяє партнерам пропонувати професійну безперервну торгівлю, зберігаючи при цьому безперебійний користувацький досвід.