Phí & Rủi ro

Rủi ro & Thanh lý

View as Markdown

Giao dịch hợp đồng liên tục liên quan đến đòn bẩy, điều này làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ.

Khi thua lỗ vượt quá mức ký quỹ có thể hỗ trợ vị thế, việc thanh lý có thể xảy ra.

Hiểu rõ cơ chế thanh lý là rất quan trọng để quản lý rủi ro giao dịch trên 6MM.

Thanh lý là gì?

Thanh lý xảy ra khi số dư ký quỹ của một vị thế thấp hơn yêu cầu ký quỹ duy trì.

Khi điều này xảy ra:

  • Hệ thống đóng chặt vị trí đó một cách mạnh mẽ
  • Mục tiêu là ngăn ngừa tổn thất thêm và bảo vệ sự ổn định của hệ thống

Thanh lý là một cơ chế quản lý rủi ro, không phải là hình phạt.

Nguyên nhân thanh lý là gì?

Việc thanh lý có thể xảy ra do:

  • Biến động giá bất lợi
  • Đòn bẩy quá mức
  • Biên lợi nhuận khả dụng không đủ
  • Phí tích lũy hoặc các khoản thanh toán tài trợ

Đòn bẩy cao làm tăng đáng kể rủi ro thanh lý.

Thanh lý dựa trên giá Mark

6MM sử dụng giá đánh dấu, không phải giá giao dịch cuối cùng, để xác định việc thanh lý.

Điều này giúp ích:

  • Giảm thiểu việc thanh lý do các đợt tăng giá ngắn hạn
  • Cải thiện sự công bằng trong điều kiện thị trường biến động

Giá mark phản ánh một tham chiếu thị trường ổn định hơn.

Quy trình thanh lý

Khi rủi ro tăng lên, hệ thống có thể thực hiện các bước sau:

  1. Tỷ lệ ký quỹ tăng khi các khoản lỗ chưa thực hiện tăng lên
  2. Cảnh báo rủi ro có thể được kích hoạt (nếu được hỗ trợ)
  3. Có thể xảy ra giảm vị trí một phần
  4. Thanh lý hoàn toàn sẽ được thực hiện nếu rủi ro tiếp tục tăng

Hành vi chính xác phụ thuộc vào cấu hình đối tác.

Điều gì xảy ra sau khi thanh lý?

Sau khi thanh lý:

  • Vị thế đã đóng
  • Số tiền ký quỹ còn lại (nếu có) sẽ được hoàn trả vào Tài khoản Vĩnh viễn
  • Phí giao dịch và thua lỗ được khấu trừ

Trong điều kiện thị trường cực đoan, có thể áp dụng thêm các cơ chế rủi ro.

Cách giảm rủi ro thanh lý

  • Sử dụng đòn bẩy thấp hơn
  • Duy trì biên độ đủ khả dụng
  • Đặt lệnh Dừng lỗ sớm
  • Theo dõi tỷ lệ biên lợi nhuận thường xuyên
  • Tránh giao dịch trong thời kỳ biến động cực đoan

Quản lý rủi ro quan trọng hơn tần suất giao dịch.

Thanh lý so với Dừng lỗ

Đặc điểm nổi bậtDừng lỗThanh lý
Kích hoạt bởiGiá do người dùng định nghĩaNgưỡng biên lợi nhuận hệ thống
Mục đíchGiới hạn tổn thấtNgăn ngừa số dư âm
Điều khiểnĐiều khiển bởi người dùngĐược thực thi bởi hệ thống

Stop Loss giúp ngăn ngừa việc thanh lý, nhưng không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro.

Tóm tắt

Về 6MM:

  • Thanh lý bảo vệ cả người dùng và hệ thống
  • Rủi ro được quản lý theo thời gian thực bằng cách sử dụng các quy tắc giá niêm phong và ký quỹ
  • Sử dụng đòn bẩy có trách nhiệm là điều thiết yếu

Hiểu về cơ chế thanh lý là bước quan trọng hướng tới giao dịch vĩnh viễn an toàn và bền vững.