Quy trình giao dịch
Hợp đồng vĩnh cửu có biên độ U
6MM hỗ trợ hợp đồng vĩnh cửu U-margined, cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã thanh toán và ký quỹ bằng stablecoin (ví dụ: USDT).
Phần này giải thích quy trình giao dịch cốt lõi và các cơ chế chính liên quan đến việc đặt và quản lý lệnh hợp đồng vĩnh cửu trên 6MM.
Tổng quan về hợp đồng
- Loại hợp đồng: Hợp đồng vĩnh cửu có ký quỹ U
- Tài sản thanh toán: Stablecoin (ví dụ: USDT)
- Không hết hạn: Vị trí không hết hạn và có thể giữ vô thời hạn
- Kiểm soát rủi ro dựa trên giá đánh dấu: Dùng để tính toán ký quỹ và thanh lý
Loại đơn hàng
6MM hỗ trợ các loại lệnh phổ biến để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau:
lệnh thị trường
Lệnh thị trường tìm cách thực hiện dựa trên thanh khoản sẵn có ở mức giá tốt nhất hiện có. Việc thực hiện phụ thuộc vào độ sâu của sổ lệnh và các hạn chế giao dịch: lệnh có thể được thực hiện ở nhiều mức giá, được thực hiện một phần hoặc không hoàn thành. Kiểm tra trạng thái đơn hàng thực tế và điền.
lệnh giới hạn
- Chỉ thực hiện ở mức giá đã chỉ định hoặc tốt hơn
- Cung cấp kiểm soát giá cả
- Có thể mở cho đến khi được lấp đầy hoặc hủy
lệnh dừng
- Kích hoạt lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn khi giá kích hoạt đạt
- Thường được sử dụng cho các chiến lược cắt lỗ hoặc phá vỡ
Khả năng có lệnh có thể thay đổi tùy theo cặp giao dịch và chế độ tích hợp.
Đệ trình có nghĩa là một yêu cầu đặt hàng đã được gửi; chấp nhận, kích hoạt và thực thi là các trạng thái riêng biệt. Lệnh thị trường được kích hoạt phụ thuộc vào tính thanh khoản sẵn có. Lệnh giới hạn được kích hoạt cũng phải đáp ứng mức giá giới hạn của nó và có thể vẫn chưa được thực hiện.
đòn bẩy và ký quỹ
- Đòn bẩy cho phép người dùng kiểm soát các vị thế lớn hơn với ít vốn hơn
- Ký quỹ được tính dựa trên:
- Kích thước vị trí
- Mức đòn bẩy
- Giá niêm yết
Đòn bẩy cao hơn làm tăng lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng làm tăng rủi ro thanh lý.
Cơ chế Tỷ lệ Tài trợ
Hợp đồng vĩnh cửu sử dụng cơ chế tỷ lệ huy động vốn để giữ giá hợp đồng phù hợp với thị trường giao ngay.
- Các khoản thanh toán tài trợ diễn ra theo lịch trình
- Nếu tỷ lệ tài trợ là dương:
- Vị thế mua trả tiền bán khống
- Nếu tỷ lệ tài trợ âm:
- Vị thế bán sẽ trả tiền mua
6MM không tính phí cấp vốn. Các khoản thanh toán tài trợ được giải quyết theo các quy tắc hợp đồng và được ghi nhận riêng biệt với phí giao dịch. Kiểm tra phương hướng, số tiền và kết quả quyết toán đối với hồ sơ thanh toán cấp vốn tài khoản và giao dịch số dư liên kết.
Phí và Trượt Phí
Phí giao dịch
- Phí sẽ được tính khi lệnh được thực hiện
- Phí có thể khác nhau cho:
- Đơn hàng nhà sản xuất
- Đơn đặt hàng của người nhận
Tỷ giá Maker/Taker hiện hành tuân theo các quy tắc của đối tác hoặc nền tảng nhãn trắng và có thể thay đổi tùy theo cặp giao dịch và cấu hình.
trượt
- Trượt giảm xảy ra khi thanh khoản thị trường không đủ để thực hiện lệnh ở mức giá mong đợi
- Phổ biến hơn khi biến động cao hoặc khi sử dụng lệnh thị trường
Người dùng có thể giảm trượt lệnh bằng cách sử dụng lệnh giới hạn và quản lý kích thước lệnh.
Vòng đời vị trí
- Tiền được phân bổ vào Tài khoản Vĩnh viễn
- Một đơn hàng được đặt và đối chiếu với 6MM xe phù hợp
- Một vị trí được mở khi thực hiện
- Cập nhật biên lợi nhuận và PnL theo thời gian thực
- Phí tài trợ được áp dụng theo lịch trình
- Vị trí được đóng thủ công hoặc qua TP/SL
- PnL cuối cùng được thanh toán vào Tài khoản Vĩnh viễn
Quản lý rủi ro và thanh lý
Giám sát tài khoản hoặc vốn sở hữu vị thế, yêu cầu ký quỹ duy trì và các chỉ báo rủi ro của nền tảng. Nếu đáp ứng các điều kiện thanh lý hiện hành, các vị thế có thể bị giảm một phần hoặc đóng hoàn toàn. Kiểm tra vị trí còn lại thực tế và hồ sơ số dư thay vì so sánh tỷ lệ phần trăm trực tiếp với số tiền ký quỹ.
Tóm tắt
Quy trình giao dịch liên tục có ký quỹ U trên 6MM được thiết kế để:
- Cung cấp các loại đơn hàng quen thuộc và linh hoạt
- Duy trì sự đồng bộ giá thông qua lãi suất tài trợ
- Cung cấp các cơ chế thanh toán và thanh toán minh bạch
- Cung cấp kiểm soát rủi ro ở cấp độ tổ chức
Cấu trúc này cho phép đối tác cung cấp giao dịch vĩnh viễn chuyên nghiệp trong khi vẫn duy trì trải nghiệm người dùng liền mạch.
Hướng dẫn giao dịch liên quan
- Hợp đồng vĩnh cửu: các kiến thức cơ bản về hợp đồng, tài trợ, ký quỹ và thanh toán.
- Loại lệnh: hành vi giới hạn, thị trường, điều kiện và thời gian có hiệu lực.
- Phí & Trượt: chi phí thực hiện và ảnh hưởng đến thanh khoản.
- Rủi ro & Thanh lý: rủi ro ký quỹ và hành vi đóng bắt buộc.