Ликвидность

Оценка с учётом риска

Используйте ликвидность и контроль риска одновременно, чтобы котирование оставалось полезным на активных или волатильных рынках.

Просмотр в формате Markdown

Маркетмейкинг — это не только размещение ордеров. В условиях торговли производством котировки должны реагировать на волатильность, позиционную уязвимость, условия хеджирования и операционные ограничения.

Цели ликвидности, учитывающие риски

  • Сохранять торговые рынки без создания неконтролируемой экспозиции.
  • Корректировать поведение котировок при изменении волатильности, глубины или хеджирования.
  • Координировать операции с ликвидностью с правилами маржины, ликвидации и риска счёта.
  • Поддержка роста партнёров без необходимости большой внутренней команды по созданию рынка.

Области для согласования перед запуском

ПлощадьРешение
Поддерживаемые рынкиКакие символы и ресурсы поселений должны запускаться первыми.
Профиль пользователяРозничный, институциональный, канальный или смешанный пользовательский поток.
МониторингКакие показатели глубины, спреда, заполнения и риска следует пересматривать ежедневно.
ЭскалацияКто занимается аномальной волатильностью, задержкой урегулирования или инцидентами, влияющими на пользователей.
Риски и ликвидации

Проверьте поведение платформы по риску в вопросах маржи и ликвидации.

Реагирование на инциденты

Подготовьте путь оперативного реагирования.

Сигналы и гарантии

Операции с ликвидностью с учётом риска должны учитывать вместе, учитывая риск-ориентированные акции, волатильность рынка, спред, исполняемую глубину, состояние ценового потока, коэффициенты отклонения и поток заказов в низшей вериге. Контролы могут уменьшать размер, расширять распространение, приостановить котировки или требовать пересмотра оператором при превышении одобренных порогов.

Пороги и действия зависят от операционной модели и должны быть протестированы перед производством. Записывайте каждое автоматическое изменение состояния, чтобы команды по риску, операциям и поддержке могли объяснить аномальные условия выполнения.