Liquidité

Devis conscients des risques

Utilisez ensemble la liquidité et les contrôles des risques afin que la cotation reste utile sur des marchés actifs ou volatils.

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La création de marché ne consiste pas seulement à passer des commandes. Dans les environnements de trading de production, la cotation doit répondre à la volatilité, à l’exposition aux positions, aux conditions de couverture et aux limites opérationnelles.

Objectifs de liquidité conscients du risque

  • Maintenir les marchés négociables sans créer une exposition incontrôlée.
  • Ajuster le comportement de cotation lorsque la volatilité, la profondeur ou les conditions de couverture changent.
  • Coordonner les opérations de liquidité avec des règles de marge, de liquidation et de risque de compte.
  • Soutenir la croissance des partenaires sans nécessiter une grande équipe de market making interne.

Zones à aligner avant le lancement

SuperficieDécision
Marchés soutenusQuels symboles et actifs de colonie devraient être lancés en premier ?
Profil utilisateurFlux utilisateurs dans le commerce de détail, institutionnel, canal ou mixte.
SurveillanceLes indicateurs de profondeur, d’écart, de remplissage et de risque doivent être examinés quotidiennement.
EscaladeQui gère la volatilité anormale, les retards de règlement ou les incidents impactant l’utilisateur ?
Risques et liquidations

Examinez le comportement de risque de la plateforme concernant la marge et la liquidation.

Intervention en cas d’incident

Préparez la voie de réponse opérationnelle.

Signaux et mesures de sécurité

Les opérations de liquidité conscientes du risque doivent observer l’exposition aux actions, la volatilité du marché, l’écart, la profondeur exécutable, la santé du flux de prix, les taux de rejet et le flux d’ordres en aval. Les contrôles peuvent réduire la taille, élargir la diffusion, interrompre les devis ou exiger un contrôle des opérateurs lorsque les seuils approuvés sont dépassés.

Les seuils et actions dépendent du modèle opérationnel et doivent être testés avant la production. Enregistrez chaque changement d’état automatisé afin que les équipes risque, opérationnelles et de support puissent expliquer les conditions d’exécution anormales.