Liquidez

Cotización consciente del riesgo

Utiliza controles de liquidez y riesgo juntos para que cotizar siga siendo útil durante mercados activos o volátiles.

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La creación de mercado no se trata solo de hacer órdenes. En entornos de negociación de producción, la cotización debe responder a la volatilidad, exposición a posiciones, condiciones de cobertura y límites operativos.

Metas de liquidez conscientes del riesgo

  • Mantener los mercados negociables sin crear una exposición descontrolada.
  • Ajustar el comportamiento de cotización cuando cambian las condiciones de volatilidad, profundidad o cobertura.
  • Coordinar las operaciones de liquidez con reglas de margen, liquidación y riesgo de cuenta.
  • Apoyar el crecimiento de socios sin requerir un gran equipo de creación de mercado interno.

Áreas a alinear antes del lanzamiento

ÁreaDecisión
Mercados soportadosQué símbolos y activos de asentamiento deberían lanzarse primero.
Perfil de usuarioFlujo de usuarios minorista, institucional, de canal o mixto.
MonitoreoQué indicadores de profundidad, dispersión, llenado y riesgo deben revisarse diariamente.
Escalada¿Quién maneja volatilidad anormal, pagos retrasados o incidentes que afectan al usuario?
Riesgo y liquidaciones

Revisa el comportamiento de riesgo de la plataforma en torno al margen y la liquidación.

Respuesta a incidentes

Prepara la ruta de respuesta operativa.

Señales y salvaguardas

Las operaciones de liquidez conscientes del riesgo deben observar exposición a inventarios, volatilidad del mercado, spread, profundidad ejecutable, salud de alimentación de precios, tasas de rechazo y flujo de órdenes aguas abajo. Los controles pueden reducir el tamaño, ampliar la distribución, pausar la cotización o requerir la revisión del operador cuando se superan los umbrales aprobados.

Los umbrales y acciones dependen del modelo operativo y deben ser probados antes de la producción. Registra cada cambio automatizado de estado para que los equipos de riesgo, operaciones y soporte puedan explicar condiciones anormales de ejecución.