Liquidità

Preventivi consapevoli del rischio

Utilizzare insieme i controlli di liquidità e rischio affinché la quotazione rimanga utile durante mercati attivi o volatili.

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Il market making non riguarda solo l’ordine. Negli ambienti di trading di produzione, le quotazioni devono rispondere alla volatilità, all’esposizione alle posizioni, alle condizioni di copertura e ai limiti operativi.

Obiettivi di liquidità consapevoli del rischio

  • Mantenere i mercati negoziabili senza creare esposizione incontrollata.
  • Regolare il comportamento di quotazione quando cambiano le condizioni di volatilità, profondità o copertura.
  • Coordinare le operazioni di liquidità con regole di margine, liquidazione e rischio di conto.
  • Supportare la crescita dei partner senza richiedere un grande team di market maker interno.

Aree da allineare prima del lancio

AreaDecisione
Mercati supportatiQuali simboli e asset di insediamento dovrebbero essere lanciati per primi.
Profilo utenteFlusso di utenti retail, istituzionale, di canale o misto.
MonitoraggioQuali indicatori di profondità, spread, fill e rischio dovrebbero essere rivisti quotidianamente.
EscalationChi gestisce volatilità anomala, ritardi nel regolamento o incidenti che impattano l’utente.
Rischio e Liquidazioni

Esaminare il comportamento del rischio delle piattaforme riguardo al margine e alla liquidazione.

Risposta agli incidenti

Prepara il percorso di risposta operativa.

Segnali e salvaguardie

Le operazioni di liquidità consapevoli del rischio dovrebbero osservare insieme l’esposizione all’inventario, la volatilità del mercato, lo spread, la profondità eseguibile, la salute del prezzo e il flusso di ordini a valle. I controlli possono ridurre le dimensioni, ampliare la diffusione, sospendere le citazioni o richiedere la revisione degli operatori quando vengono superate le soglie approvate.

Soglie e azioni dipendono dal modello operativo e devono essere testati prima della produzione. Registra ogni cambiamento automatico di stato affinché rischi, i team operativi e di supporto possano spiegare condizioni di esecuzione anomale.