Presupuestos conscientes del riesgo
Utiliza la liquidez y los controles de riesgo juntos para que la cotización siga siendo útil tanto en mercados activos como volátiles.
La creación de mercado no consiste solo en colocar órdenes. En entornos de negociación de producción, la cotización debe responder a la volatilidad, la exposición a posiciones, las condiciones de cobertura y los límites operativos.
Objetivos de liquidez conscientes del riesgo
- Mantener los mercados negociables sin crear una exposición descontrolada.
- Ajustar el comportamiento de cotización cuando cambian las condiciones de volatilidad, profundidad o cobertura.
- Coordinar las operaciones de liquidez con reglas de margen, liquidación y riesgo de cuenta.
- Apoyar el crecimiento de socios sin requerir un gran equipo de creación de mercados internos.
Áreas a alinear antes del lanzamiento
Documentación relacionada
Revisa el comportamiento de riesgo de la plataforma en torno a los márgenes y la liquidación.
Preparar la ruta de respuesta operativa.
Señales y salvaguardas
Las operaciones de liquidez conscientes del riesgo deben observar la exposición a inventarios, la volatilidad del mercado, el spread, la profundidad ejecutable, la salud del feed-precio, las tasas de rechazo y el flujo de órdenes aguas abajo. Los controles pueden reducir el tamaño, ampliar el spread, pausar la cotización o exigir la revisión del operador cuando se superan los umbrales aprobados.
Los umbrales y acciones dependen del modelo operativo y deben probarse antes de la producción. Registra cada cambio de estado automatizado para que los equipos de riesgo, operaciones y soporte puedan explicar condiciones anormales de ejecución.