Handelsgrundlagen

Handels-Workflow

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U-Margin Ewige Verträge

6MM unterstützt U-Margin perpetual contracts und ermöglicht es Nutzern, perpetual futures in Stablecoins (z. B. USDT) zu handeln.

Dieser Abschnitt erklärt den zentralen Handelsablauf und die wichtigsten Mechanismen, die bei der Platzierung und Verwaltung von Terminaufträgen auf 6MMbeteiligt sind.

Vertragsübersicht

  • Vertragstyp: U-Margin unbefristete Verträge
  • Abwicklungsvermögen: Stablecoin (z. B. USDT)
  • Kein Ablauf: Positionen laufen nicht ab und können unbegrenzt gehalten werden
  • Markpreisbasierte Risikokontrolle: Verwendet für Margenberechnung und Liquidation

Ordertypen

6MM unterstützt häufig verwendete Ordertypen, um verschiedene Handelsstrategien zu unterstützen:

Marktordnung

  • Wird sofort zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt
  • Priorisiert die Ausführungsgeschwindigkeit über Preisgenauigkeit
  • Geeignet für schnellen Ein- oder Ausstieg

Limit-Order

  • Führt nur zum angegebenen Preis oder besser aus
  • Bietet Preiskontrolle
  • Kann geöffnet bleiben, bis es besetzt oder abgesagt wird

Stop-Order

  • Löst eine Markt- oder Limitorder aus, sobald der Auslöserpreis erreicht ist
  • Häufig für Stop-Loss- oder Ausbruchsstrategien verwendet

Die Orderverfügbarkeit kann je nach Handelspaar und Integrationsmodus variieren.

Hebelwirkung und Marge

  • Hebelwirkung ermöglicht es den Nutzern, größere Positionen mit weniger Kapital zu kontrollieren
  • Die Marge wird berechnet anhand von:
    • Positionsgröße
    • Hebelwirkung
    • Markpreis

Eine höhere Verschuldung erhöht die potenziellen Renditen, erhöht aber auch das Liquidationsrisiko.

Finanzierungszinsmechanismus

Ewige Verträge verwenden einen Finanzierungszinsmechanismus, um die Vertragspreise mit dem Spotmarkt auszugleichen.

  • Finanzierungszahlungen erfolgen in festen Abständen
  • Wenn die Förderquote positiv ist:
    • Long-Positionen zahlen Shorts aus
  • Wenn der Fördersatz negativ ist:
    • Short-Positionen zahlen Long-Positionen

Die Finanzierungsgebühren werden direkt zwischen den Händlern ausgetauscht.

6MM erhält keine Finanzierungszahlungen als Einnahmen.

Gebühren und Slippage

Handelsgebühren

  • Gebühren werden erhoben, wenn Aufträge ausgeführt werden
  • Die Gebührensätze können variieren für:
    • Erbauer befiehlt
    • Orders

Die Gebührenpläne werden von der Partnerplattform festgelegt und können variieren.

Durchrutschen

  • Slippage tritt auf, wenn die Marktliquidität nicht ausreicht, um einen Auftrag zum erwarteten Preis zu erfüllen
  • Häufiger bei hoher Volatilität oder bei Marktaufträgen

Nutzer können Slippage reduzieren, indem sie Limit-Orders verwenden und die Auftragsgröße verwalten.

Positionslebenszyklus

  1. Die Mittel werden dem Ewigen Konto zugewiesen
  2. Eine Order wird von der 6MM passenden Engine aufgegeben und abgestimmt
  3. Bei der Ausführung wird eine Position freigegeben
  4. Marge- und PnL-Aktualisierung in Echtzeit
  5. Fördergebühren werden in festen Abständen erhoben
  6. Die Position wird manuell oder per TP/SL geschlossen
  7. Endgültige PnL wird auf das ewige Konto ausgeglichen.

Risikomanagement und Liquidation

  • 6MM überwacht die Margenverhältnisse in Echtzeit
  • Wenn die Marge unter die Erhaltungsschwelle fällt:
    • Positionen können teilweise oder vollständig liquidiert werden
  • Die Liquidationspreise werden anhand des Markpreises berechnet, nicht des zuletzt gehandelten Preises

Dieser Mechanismus hilft, unnötige Liquidationen durch kurzfristige Marktvolatilität zu reduzieren.

Zusammenfassung

Der U-Margined Perpetual Trading Workflow auf 6MM ist ausgelegt, um:

  • Bereitstellung vertrauter und flexibler Ordertypen
  • Preisausrichtung durch Finanzierungsraten aufrechterhalten
  • Transparente Gebühren- und Abwicklungsmechanismen anbieten
  • Institutionelle Risikokontrolle bieten

Diese Struktur ermöglicht es den Partnern, professionellen, unbefristeten Handel anzubieten und gleichzeitig ein nahtloses Nutzererlebnis zu gewährleisten.