Βασικά στοιχεία συναλλαγών

Ροή εργασιών συναλλαγών

Προβολή ως Markdown

Συμβόλαια αορίστου χρόνου U-Margined

6MM υποστηρίζει αέναα συμβόλαια U-margined, επιτρέποντας στους χρήστες να διαπραγματεύονται διαρκή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διακανονίζονται και περιθωριοποιούνται σε stablecoins (π.χ. USDT).

Αυτή η ενότητα εξηγεί τη βασική ροή εργασιών συναλλαγών και τους βασικούς μηχανισμούς που εμπλέκονται στην τοποθέτηση και τη διαχείριση παραγγελιών αορίστου χρόνου στο 6MM.

Επισκόπηση συμβολαίου

  • Τύπος σύμβασης: Συμβόλαια αορίστου χρόνου U-Margined
  • Περιουσιακό στοιχείο διακανονισμού: Stablecoin (π.χ. USDT)
  • Χωρίς λήξη: Οι θέσεις δεν λήγουν και μπορούν να διατηρηθούν επ’ αόριστον
  • Mark Price–Based Risk Control: Χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του περιθωρίου και τη ρευστοποίηση

Τύποι Εντολών

6MM υποστηρίζει τύπους παραγγελιών που χρησιμοποιούνται συνήθως για την προσαρμογή διαφορετικών στρατηγικών συναλλαγών:

Εντολή αγοράς

  • Εκτελείται άμεσα στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή της αγοράς
  • Δίνει προτεραιότητα στην ταχύτητα εκτέλεσης έναντι της ακρίβειας των τιμών
  • Κατάλληλο για γρήγορη είσοδο ή έξοδο

Οριακή Εντολή

  • Εκτελείται μόνο στην καθορισμένη τιμή ή καλύτερη
  • Παρέχει έλεγχο τιμών
  • Μπορεί να παραμείνει ανοιχτό μέχρι να συμπληρωθεί ή να ακυρωθεί

Διακοπή Παραγγελίας

  • Ενεργοποιεί μια εντολή αγοράς ή ορίου μόλις επιτευχθεί η τιμή ενεργοποίησης
  • Χρησιμοποιείται συνήθως για στρατηγικές stop-loss ή breakout

Η διαθεσιμότητα παραγγελιών μπορεί να διαφέρει ανάλογα με το ζεύγος συναλλαγών και τη λειτουργία ενοποίησης.

Μόχλευση και περιθώριο

  • Η μόχλευση επιτρέπει στους χρήστες να ελέγχουν μεγαλύτερες θέσεις με λιγότερα κεφάλαια
  • Το περιθώριο υπολογίζεται με βάση:
    • Μέγεθος θέσης
    • Επίπεδο μόχλευσης
    • Τιμή αναφοράς

Η υψηλότερη μόχλευση αυξάνει τα πιθανά κέρδη αλλά αυξάνει επίσης τον κίνδυνο ρευστοποίησης.

Μηχανισμός Ποσοστού Χρηματοδότησης

Τα συμβόλαια αορίστου χρόνου χρησιμοποιούν έναν μηχανισμό επιτοκίου χρηματοδότησης για να διατηρούν τις τιμές των συμβολαίων ευθυγραμμισμένες με την αγορά spot.

  • Οι πληρωμές χρηματοδότησης πραγματοποιούνται σε προγραμματισμένα χρονικά διαστήματα
  • Εάν το ποσοστό χρηματοδότησης είναι θετικό:
    • Οι θέσεις long πληρώνουν σορτς
  • Εάν το ποσοστό χρηματοδότησης είναι αρνητικό:
    • Οι θέσεις short πληρώνουν long

Οι προμήθειες χρηματοδότησης ανταλλάσσονται απευθείας μεταξύ των εμπόρων.

6MM δεν εισπράττει πληρωμές χρηματοδότησης ως έσοδα.

Τέλη και ολίσθηση

Προμήθειες συναλλαγών

  • Τα τέλη χρεώνονται κατά την εκτέλεση των παραγγελιών
  • Τα ποσοστά χρέωσης ενδέχεται να διαφέρουν για:
    • Παραγγελίες κατασκευαστή
    • Παραγγελίες λήπτη

Τα προγράμματα τελών καθορίζονται από την πλατφόρμα συνεργατών και ενδέχεται να διαφέρουν.

Ολίσθηση

  • Η ολίσθηση συμβαίνει όταν η ρευστότητα της αγοράς δεν επαρκεί για την εκτέλεση μιας εντολής στην αναμενόμενη τιμή
  • Πιο συνηθισμένο κατά τη διάρκεια υψηλής μεταβλητότητας ή όταν χρησιμοποιούνται εντολές αγοράς

Οι χρήστες μπορούν να μειώσουν την ολίσθηση χρησιμοποιώντας οριακές εντολές και διαχειριζόμενοι το μέγεθος της παραγγελίας.

Κύκλος ζωής θέσης

  1. Τα κεφάλαια κατανέμονται στον Διαρκή Λογαριασμό
  2. Μια παραγγελία υποβάλλεται και αντιστοιχίζεται από τη μηχανή αντιστοίχισης 6MM
  3. Μια θέση ανοίγει κατά την εκτέλεση
  4. Ενημέρωση περιθωρίου και PnL σε πραγματικό χρόνο
  5. Τα τέλη χρηματοδότησης εφαρμόζονται σε προγραμματισμένα χρονικά διαστήματα
  6. Η θέση κλείνει χειροκίνητα ή μέσω TP/SL
  7. Το τελικό PnL διακανονίζεται στον Διαρκή Λογαριασμό

Διαχείριση Κινδύνων και Εκκαθάριση

  • 6MM παρακολουθεί τους δείκτες περιθωρίου σε πραγματικό χρόνο
  • Όταν το περιθώριο πέσει κάτω από το όριο διατήρησης:
    • Οι θέσεις μπορούν να ρευστοποιηθούν μερικώς ή πλήρως
  • Οι τιμές ρευστοποίησης υπολογίζονται χρησιμοποιώντας την τιμή αναφοράς και όχι την τελευταία τιμή διαπραγμάτευσης

Αυτός ο μηχανισμός βοηθά στη μείωση των περιττών ρευστοποιήσεων που προκαλούνται από τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια της αγοράς.

Συνοπτικά

Η ροή εργασιών διαρκούς διαπραγμάτευσης U-margined στο 6MM έχει σχεδιαστεί για:

  • Παρέχετε οικείους και ευέλικτους τύπους παραγγελιών
  • Διατηρήστε την ευθυγράμμιση των τιμών μέσω των επιτοκίων χρηματοδότησης
  • Προσφέρετε διαφανείς μηχανισμούς τελών και διακανονισμού
  • Παροχή ελέγχου κινδύνου θεσμικού επιπέδου

Αυτή η δομή επιτρέπει στους συνεργάτες να προσφέρουν επαγγελματικές αέναες συναλλαγές διατηρώντας παράλληλα μια απρόσκοπτη εμπειρία χρήστη.