Fundamentos do Trading

Fluxo de Trabalho de Negociação

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Contratos Perpétuos com Margem em U

6MM suporta contratos perpétuos com margem U, permitindo aos utilizadores negociar futuros perpétuos liquidados e marginados em stablecoins (por exemplo, USDT).

Esta secção explica o fluxo de trabalho central de negociação e os principais mecanismos envolvidos na colocação e gestão de ordens de contrato perpétuo em 6MM.

Visão Geral do Contrato

  • Tipo de contrato: Contratos perpétuos com margens em U
  • Ativo de Liquidação: Stablecoin (por exemplo, USDT)
  • Sem validade: Os cargos não expiram e podem ser mantidos indefinidamente
  • Mark Price-Based Risk Control: Utilizado para cálculo e liquidação de margem

Tipos de Ordem

6MM suporta tipos de ordens comumente usados para acomodar diferentes estratégias de negociação:

Ordem de Mercado

  • Executa imediatamente ao melhor preço de mercado disponível
  • Prioriza a velocidade de execução em detrimento da precisão do preço
  • Adequado para entrada ou saída rápida

Ordem Limitada

  • Executa apenas ao preço especificado ou superior
  • Fornece controlo de preços
  • Pode permanecer aberto até ser preenchido ou cancelado

Ordem de Paragem

  • Desencadeia uma ordem de mercado ou limitada assim que o preço de disparo é atingido
  • Comumente usado para estratégias stop-loss ou breakout

disponibilidade de ordens pode variar consoante o par de negociação e o modo de integração.

Alavancagem e Margem

  • A alavancagem permite aos utilizadores controlar posições maiores com menos capital
  • A margem é calculada com base em:
    • Tamanho da posição
    • Nível de alavancagem
    • Marca preço

Uma maior alavancagem aumenta os retornos potenciais, mas também aumenta o risco de liquidação.

Mecanismo de Taxa de Financiamento

Os contratos perpétuos utilizam um mecanismo de taxa de financiamento para manter os preços dos contratos alinhados com o mercado à vista.

  • Os pagamentos de financiamento ocorrem em intervalos programados
  • Se a taxa de financiamento for positiva:
    • Posições longas pagam a curto prazo
  • Se a taxa de financiamento for negativa:
    • Posições curtas pagam posições longas

As comissões de financiamento são trocadas diretamente entre os traders.

6MM não cobra pagamentos de financiamento como receita.

Taxas e Slippage

Comissões de Negociação

  • São cobradas taxas quando as ordens são executadas
  • As taxas podem variar para:
    • Ordens do fabricante
    • Ordens do Taker

Os quadros de taxas são definidos pela plataforma parceira e podem variar.

Deslizamento

  • O deslizamento ocorre quando a liquidez do mercado é insuficiente para preencher uma ordem ao preço esperado
  • Mais comum durante alta volatilidade ou ao usar ordens de mercado

Os utilizadores podem reduzir o slippage usando ordens limitadas e gerindo o tamanho das ordens.

Ciclo de Vida da Posição

  1. Os fundos são alocados para a Conta Perpétua
  2. Uma encomenda é feita e combinada pelo motor de correspondência 6MM
  3. Uma vaga é aberta após a execução
  4. Atualização de margem e PnL em tempo real
  5. As taxas de financiamento são aplicadas em intervalos programados
  6. A posição é fechada manualmente ou via TP/SL
  7. O PnL final é liquidado para a Conta Perpétua

Gestão de Risco e Liquidação

  • 6MM monitoriza as razões de margem em tempo real
  • Quando a margem cai abaixo do limiar de manutenção:
    • As posições podem ser parcial ou totalmente liquidadas
  • Os preços de liquidação são calculados usando o preço de marca, e não o último preço negociado

Este mecanismo ajuda a reduzir liquidações desnecessárias causadas pela volatilidade do mercado a curto prazo.

Resumo

O fluxo de trabalho de negociação perpétua com margem U no 6MM foi concebido para:

  • Fornecer tipos de ordem familiares e flexíveis
  • Manter o alinhamento de preços através das taxas de financiamento
  • Oferecer mecanismos transparentes de taxas e liquidação
  • Implementar controlo de risco de nível institucional

Esta estrutura permite aos parceiros oferecer trading profissional perpétuo, mantendo uma experiência de utilizador fluida.