Podstawy handlu

Przepływ pracy handlowej

Zobacz jako Markdown

Kontrakty perpetual z marżą U

6MM obsługuje kontrakty wieczne z marginesem U, umożliwiając użytkownikom handel kontraktami terminowymi uliczanymi i marginedowanymi w stablecoinach (np. USDT).

Ta sekcja wyjaśnia podstawowy przepływ pracy oraz kluczowe mechanizmy związane z składaniem i zarządzaniem zleceniami kontraktów wieczystych na 6MM.

Przegląd kontraktu

  • Typ kontraktu: Kontrakty perpetual z marżą U
  • Asset osadniczy: Stablecoin (np. USDT)
  • Brak wygaśnięcia: Pozycje nie wygasają i mogą być utrzymywane w nieskończoność
  • Kontrola ryzyka oparta na cenie marki: Wykorzystywana do obliczania marży i likwidacji

Typy zleceń

6MM obsługuje powszechnie stosowane typy zleceń, aby dostosować się do różnych strategii handlowych:

Porządek rynkowy

  • Wykonuje natychmiast po najlepszej dostępnej cenie rynkowej
  • Priorytetowo traktuje szybkość wykonania nad precyzją cenową
  • Odpowiedni do szybkiego wejścia lub wyjścia

Limit Order

  • Wykonuje tylko po określonej cenie lub wyższej
  • Zapewnia kontrolę cen
  • Może pozostać otwarty do momentu wypełnienia lub anulowania

Zamówienie zatrzymania

  • Wywołuje zlecenie rynkowe lub limitowe po osiągnięciu ceny wyzwalającej
  • Powszechnie stosowane w strategiach stop-loss lub breakout

Dostępność zlecenia może się różnić w zależności od pary handlowej i trybu integracji.

Dźwignia i marża

  • Dźwignia pozwala użytkownikom kontrolować większe pozycje przy mniejszym kapitale
  • Margines obliczany jest na podstawie:
    • Rozmiar pozycji
    • Poziom dźwigni
    • Mark price

Wyższa dźwignia zwiększa potencjalne zwroty, ale także zwiększa ryzyko likwidacji.

Mechanizm Stóp Finansowania

Kontrakty perpetual wykorzystują mechanizm stopy finansowania, aby utrzymać ceny kontraktów na poziomie rynku spot.

  • Wypłaty finansowania są dokonywane w zaplanowanych odstępach czasu
  • Jeśli stopa finansowania jest dodatnia:
    • Pozycje długie wypłacają krótkie pozycje
  • Jeśli stopa finansowania jest ujemna:
    • Pozycje krótkie wypłacają długie pozycje

Opłaty za realizację są wymieniane bezpośrednio między traderami.

6MM nie pobiera płatności finansowych jako przychodów.

Opłaty i poślizg

Opłaty handlowe

  • Opłaty pobierane są przy realizacji zleceń
  • Stawki opłat mogą się różnić dla:
    • Rozkazy twórcy
    • Przyjmujący rozkazy

Harmonogramy opłat są określane przez platformę partnerską i mogą się różnić.

Poślizg

  • Slippage występuje, gdy płynność rynkowa jest niewystarczająca, by zrealizować zlecenie po oczekiwanej cenie
  • Częstsze podczas wysokiej zmienności lub przy użyciu zleceń rynkowych

Użytkownicy mogą ograniczać poślizgi, stosując zlecenia limitowe i zarządzając wielkością zleceń.

Cykl życia stanowiska

  1. Środki są przydzielane na Konto Wieczyste
  2. Zamówienie jest składane i dopasowane przez 6MM silnik dopasowujący
  3. Stanowisko otwiera się po wykonaniu
  4. Aktualizacja marginesów i PnL w czasie rzeczywistym
  5. Opłaty za finansowanie są naliczane w zaplanowanych odstępach czasu
  6. Pozycja zamykana jest ręcznie lub za pomocą TP/SL
  7. Ostateczne PnL zostaje rozliczone na konto wieczyste.

Zarządzanie ryzykiem i likwidacja

  • 6MM monitoruje wskaźniki marży w czasie rzeczywistym
  • Gdy marża spada poniżej progu utrzymania:
    • Stanowiska mogą być częściowo lub całkowicie zlikwidowane
  • Ceny likwidacyjne obliczane są na podstawie ceny markowej, a nie ostatniej ceny notowanej

Ten mechanizm pomaga ograniczyć niepotrzebne likwidacje spowodowane krótkoterminową zmiennością rynku.

Podsumowanie

Przepływ pracy perpetual tradingu z marżą U na 6MM został zaprojektowany tak, aby:

  • Zapewnij znane i elastyczne typy zleceń
  • Utrzymanie zgodności cen poprzez stopy finansowania
  • Oferowanie przejrzystych mechanizmów opłat i rozliczeń
  • Wdrażanie instytucjonalnej kontroli ryzyka

Ta struktura umożliwia partnerom oferowanie profesjonalnego, wiecznego handlu, jednocześnie utrzymując płynne doświadczenie użytkownika.