Nozioni di base del trading

Flusso di lavoro del trading

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Contratti perpetui a margine U

6MM supporta contratti perpetui a margine U, permettendo agli utenti di scambiare futures perpetui regolati e marginati in stablecoin (ad esempio USDT).

Questa sezione spiega il flusso di lavoro di trading principale e i meccanismi chiave coinvolti nel posizionare e gestire ordini contrattuali perpetui su 6MM.

Panoramica del contratto

  • Tipo di contratto: contratti perpetui a margine U
  • Asset di insediamento: stablecoin (ad esempio USDT)
  • Nessuna scadenza: Le posizioni non scadono e possono essere mantenute a tempo indeterminato
  • Mark Price-Based Risk Control: Utilizzato per il calcolo e la liquidazione dei margini

Tipi di ordine

6MM supporta tipi di ordine comunemente usati per adattarsi a diverse strategie di trading:

Ordine di mercato

  • Esegue immediatamente al miglior prezzo di mercato disponibile
  • Dà priorità alla velocità di esecuzione rispetto alla precisione del prezzo
  • Adatto per ingresso o uscita rapidi

Ordine limite

  • Viene eseguito solo al prezzo specificato o superiore
  • Fornisce controllo dei prezzi
  • Può rimanere aperto fino a quando non viene riempito o cancellato

Ordine di arresto

  • Attiva un ordine di mercato o limite una volta raggiunto il prezzo di attivazione
  • Comunemente usata per strategie stop-loss o breakout

disponibilità degli ordini può variare in base alla coppia di trading e alla modalità di integrazione.

Leva e margine

  • La leva finanziaria consente agli utenti di controllare posizioni più grandi con meno capitale
  • Il margine si calcola in base a:
    • Dimensione della posizione
    • Livello di leva
    • Mark Price

Una leva più elevata aumenta i potenziali rendimenti ma aumenta anche il rischio di liquidazione.

Meccanismo di Tasso di Finanziamento

I contratti perpetui utilizzano un meccanismo di tasso di finanziamento per mantenere i prezzi dei contratti allineati con il mercato spot.

  • I pagamenti del finanziamento avvengono a intervalli programmati
  • Se il tasso di finanziamento è positivo:
    • Le posizioni lunghe pagano a corto
  • Se il tasso di finanziamento è negativo:
    • Le posizioni corte pagano a lunga

Le commissioni di finanziamento vengono scambiate direttamente tra i trader.

6MM non riscuotisce i pagamenti di finanziamento come entrate.

Tariffe e Slippage

Commissioni di trading

  • Le tariffe vengono addebitate quando vengono eseguiti gli ordini
  • Le tariffe possono variare per:
    • Ordini del produttore
    • Ordini del ricevitore

I tabelloni tariffari sono definiti dalla piattaforma partner e possono variare.

Slippage

  • Lo slippage si verifica quando la liquidità di mercato non è sufficiente per eseguire un ordine al prezzo atteso
  • Più comune durante l’alta volatilità o quando si usano ordini di mercato

Gli utenti possono ridurre lo slippage utilizzando ordini limite e gestendo la dimensione degli ordini.

Ciclo di vita della posizione

  1. I fondi sono allocati al Conto Perpetuo
  2. Un ordine viene effettuato e abbinato dal motore di corrispondenza 6MM
  3. Una posizione viene liberata all’esecuzione
  4. Aggiornamento di margine e PnL in tempo reale
  5. Le commissioni di finanziamento vengono applicate a intervalli programmati
  6. La posizione viene chiusa manualmente o tramite TP/SL
  7. Il PnL finale viene assegnato al Conto Perpetuo

Gestione del Rischio e Liquidazione

  • 6MM monitora i rapporti di margine in tempo reale
  • Quando il margine scende sotto la soglia di mantenimento:
    • Le posizioni possono essere parzialmente o completamente liquidate
  • I prezzi di liquidazione vengono calcolati utilizzando il prezzo di marca, non l’ultimo prezzo scambiato

Questo meccanismo aiuta a ridurre le liquidazioni inutili causate dalla volatilità del mercato a breve termine.

Sommario

Il flusso di lavoro di trading perpetuo con margine U su 6MM è progettato per:

  • Fornire tipi di ordine familiari e flessibili
  • Mantenere l’allineamento dei prezzi tramite i tassi di finanziamento
  • Offrire meccanismi trasparenti di commissioni e regolamento
  • Fornire un controllo del rischio di livello istituzionale

Questa struttura consente ai partner di offrire trading professionale e perpetuo mantenendo un’esperienza utente senza intoppi.