Fundamentos del trading

Flujo de trabajo de trading

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Contratos perpetuos con margen en U

6MM admite contratos perpetuos con margen U, permitiendo a los usuarios operar futuros perpetuos liquidados y marginados en stablecoins (por ejemplo, USDT).

Esta sección explica el flujo de trabajo principal de trading y los mecanismos clave implicados en la colocación y gestión de órdenes de contrato perpetuo en 6MM.

Resumen del contrato

  • Tipo de contrato: Contratos perpetuos con margen en U
  • Activo de asentamiento: Stablecoin (por ejemplo, USDT)
  • Sin expiración: Los puestos no expiran y pueden mantenerse indefinidamente
  • Control de Riesgos Basado en Precio Marca: Utilizado para el cálculo y liquidación de márgenes

Tipos de Orden

6MM soporta tipos de órdenes comúnmente usados para adaptarse a diferentes estrategias de trading:

Orden de mercado

  • Ejecuta inmediatamente al mejor precio de mercado disponible
  • Prioriza la velocidad de ejecución sobre la precisión del precio
  • Adecuado para entrada o salida rápida

Orden límite

  • Solo se ejecuta al precio especificado o mejor
  • Proporciona control de precios
  • Puede permanecer abierto hasta que se llene o se cancele

Orden de parada

  • Activa una orden de mercado o límite una vez alcanzado el precio de disparo
  • Comúnmente usado para estrategias de stop-loss o breakout

disponibilidad de órdenes puede variar según el par de negociación y el modo de integración.

Apalancamiento y margen

  • El apalancamiento permite a los usuarios controlar posiciones más grandes con menos capital
  • El margen se calcula en función de:
    • Tamaño de la posición
    • Nivel de apalancamiento
    • Marca precio

Un mayor apalancamiento aumenta los rendimientos potenciales, pero también aumenta el riesgo de liquidación.

Mecanismo de Tasas de Financiación

Los contratos perpetuos utilizan un mecanismo de tipo de inversión para mantener los precios de los contratos alineados con el mercado spot.

  • Los pagos de financiación se realizan a intervalos programados
  • Si la tasa de financiación es positiva:
    • Posiciones largas pagan a corto
  • Si la tasa de financiación es negativa:
    • Las posiciones cortas pagan a largo plazo

Las comisiones de financiación se intercambian directamente entre los inversores.

6MM no cobra pagos de financiación como ingresos.

Tarifas y deslizamiento

Comisiones de negociación

  • Se cobran honorarios cuando se ejecutan órdenes
  • Las tarifas pueden variar para:
    • Órdenes de fabricante
    • Órdenes de receptor

Las tablas de tarifas las define la plataforma asociada y pueden variar.

Deslizamiento

  • El deslizamiento ocurre cuando la liquidez del mercado es insuficiente para cumplir una orden al precio esperado
  • Es más común durante alta volatilidad o al usar órdenes de mercado

Los usuarios pueden reducir el deslizamiento utilizando órdenes límite y gestionando el tamaño de la orden.

Ciclo de vida de la posición

  1. Los fondos se asignan a la Cuenta Perpetua
  2. Se realiza un pedido y se empareja con el motor de 6MM
  3. Se abre una plaza al ejecución.
  4. Actualización de márgenes y PnL en tiempo real
  5. Las tasas de financiación se aplican a intervalos programados
  6. La posición se cierra manualmente o mediante TP/SL
  7. El PnL final se liquida a la Cuenta Perpetua

Gestión de riesgos y liquidación

  • 6MM monitoriza en tiempo real las relaciones de márgenes
  • Cuando el margen cae por debajo del umbral de mantenimiento:
    • Las posiciones pueden liquidarse parcial o totalmente
  • Los precios de liquidación se calculan usando el precio de marca, no el último precio negociado

Este mecanismo ayuda a reducir las liquidaciones innecesarias causadas por la volatilidad del mercado a corto plazo.

Resumen

El flujo de trabajo de trading perpetuo con margen U en 6MM está diseñado para:

  • Proporcionar tipos de orden familiares y flexibles
  • Mantener la alineación de precios mediante tasas de financiación
  • Ofrecer mecanismos transparentes de tarifas y liquidación
  • Ofrecer control de riesgos de nivel institucional

Esta estructura permite a los socios ofrecer un trading profesional perpetuo manteniendo una experiencia de usuario fluida.