Основы торговли

Торговый процесс

Просмотр в формате Markdown

Бессрочные контракты с U-маржой

6MM поддерживает бесконечные контракты с маржой U, позволяя пользователям торговать вечными фьючерсами, урегулированными и маржинальными на стейблкоинах (например, USDT).

В этом разделе объясняется основной торговый процесс и ключевые механизмы, связанные с размещением и управлением бессрочными контрактными ордерами на 6MM.

Обзор контракта

  • Тип контракта: бесконечные контракты с U-маржей
  • Расчетный актив: стейблкоин (например, USDT)
  • Срок действия нет: Позиции не истекают и могут удерживаться на неопределённый срок действия
  • Контроль риска на основе цены марки: используется для расчёта маржи и ликвидации

Типы орденов

6MM поддерживает типичные типы ордеров для различных торговых стратегий:

Рыночный ордер

  • Выполняется сразу по лучшей доступной рыночной цене
  • Приоритет — скорость исполнения, а не точность цены
  • Подходит для быстрого входа или выхода

Лимитный ордер

  • Выполняется только по указанной цене или выше
  • Обеспечивает контроль цен
  • Может оставаться открытым до заполнения или отмены

Приказ о прекращении

  • Запускает рыночный или лимитный ордер после достижения триггерной цены
  • Часто используется для стратегий стоп-лосса или прорыва

Доступность ордеров может варьироваться в зависимости от торговой пары и режима интеграции.

Кредитное плечо и маржа

  • Кредитное плечо позволяет пользователям контролировать крупные позиции с меньшим капиталом
  • Маржа рассчитывается на основе:
    • Размер позиции
    • Уровень рычага
    • Марка цена

Более высокий кредитный плечо увеличивает потенциальную доходность, но также увеличивает риск ликвидации.

Механизм ставки финансирования

Бессрочные контракты используют механизм ставки финансирования, чтобы поддерживать цены контрактов в соответствии с спотовым рынком.

  • Выплаты по финансированию осуществляются в установленные интервалы
  • Если ставка финансирования положительная:
    • Длинные позиции выплачивают короткие позиции
  • Если ставка финансирования отрицательная:
    • Короткие позиции платят длинные позиции

Комиссии за финансирование обмениваются напрямую между трейдерами.

6MM не собирает выплаты по финансированию в виде дохода.

Гонорары и сдвиг

Торговые сборы

  • Сборы взимаются при исполнении приказов
  • Ставки оплаты могут различаться для:
    • Заказы производителя
    • Приказы получателя

Графики оплаты определяются партнёрской платформой и могут различаться.

Проскальзывание

  • Проскальзывание происходит, когда рыночная ликвидность недостаточна для выполнения заказа по ожидаемой цене
  • Чаще встречается при высокой волатильности или при использовании рыночных ордеров

Пользователи могут уменьшить проскальзывание, используя лимитные заказы и управляя размером заказа.

Жизненный цикл позиции

  1. Средства распределяются на Вечный счёт
  2. Заказ оформляется и сопоставлен 6MM системой сопоставления
  3. Позиция открывается при исполнении
  4. Обновление маржины и PnL в реальном времени
  5. Взносы за финансирование применяются в установленные интервалы
  6. Позиция закрывается вручную или с помощью TP/SL
  7. Конечный PnL рассчитывается на Вечный Счет

Управление рисками и ликвидация

  • 6MM отслеживает коэффициенты маржи в реальном времени
  • Когда маржа падает ниже порога поддержания:
    • Позиции могут быть частично или полностью ликвидированы
  • Цены ликвидации рассчитываются по марковой цене, а не по последней торговой цене

Этот механизм помогает снизить ненужные ликвидации, вызванные краткосрочной волатильностью рынка.

Краткое содержание

Рабочий процесс с постоянной торговлей с U-margin на 6MM разработан для:

  • Предоставляйте привычные и гибкие типы заказов
  • Поддерживать согласованность цен через ставки финансирования
  • Предлагайте прозрачные механизмы оплаты и расчетов
  • Обеспечивать институциональный уровень контроля рисков

Эта структура позволяет партнёрам предлагать профессиональную торговлю бессрочными контрактами, сохраняя при этом бесшовный пользовательский опыт.