Fundamentos del trading

Flujo de trabajo de trading

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Contratos perpetuos con margen en U

6MM soporta contratos perpetuos con margen U, permitiendo a los usuarios operar futuros perpetuos liquidados y marginados en stablecoins (por ejemplo, USDT).

Esta sección explica el flujo de trabajo principal de trading y los mecanismos clave involucrados en la colocación y gestión de órdenes de contrato perpetuo en 6MM.

Resumen del contrato

  • Tipo de contrato: Contratos perpetuos con margen en U
  • Activo de asentamiento: Stablecoin (por ejemplo, USDT)
  • Sin expiración: Los puestos no expiran y pueden mantenerse indefinidamente
  • Control de Riesgo Basado en Precio Marca: Usado para el cálculo y liquidación de márgenes

Tipos de Orden

6MM soporta tipos de órdenes comúnmente usados para adaptarse a diferentes estrategias de trading:

Orden de mercado

  • Ejecuta inmediatamente al mejor precio de mercado disponible
  • Prioriza la velocidad de ejecución sobre la precisión del precio
  • Adecuado para entrada o salida rápida

Orden Límite

  • Ejecuta solo al precio especificado o mejor
  • Proporciona control de precios
  • Puede permanecer abierto hasta que se llene o se cancele

Orden de parada

  • Activa una orden de mercado o límite una vez que se alcanza el precio de disparo
  • Comúnmente usado para estrategias de stop-loss o breakout

disponibilidad de órdenes puede variar según el par de operaciones y el modo de integración.

Apalancamiento y margen

  • El apalancamiento permite a los usuarios controlar posiciones más grandes con menos capital
  • El margen se calcula con base en:
    • Tamaño de posición
    • Nivel de apalancamiento
    • Mark Price

Un apalancamiento más alto aumenta los rendimientos potenciales, pero también incrementa el riesgo de liquidación.

Mecanismo de Tasa de Financiamiento

Los contratos perpetuos utilizan un mecanismo de tasa de financiamiento para mantener los precios de los contratos alineados con el mercado spot.

  • Los pagos de financiamiento ocurren en intervalos programados
  • Si la tasa de financiamiento es positiva:
    • Las posiciones largas pagan a corto plazo
  • Si la tasa de financiamiento es negativa:
    • Las posiciones cortas pagan a las posiciones largas

Las comisiones de financiamiento se intercambian directamente entre los traders.

6MM no cobra pagos de financiamiento como ingresos.

Tarifas y Deslizamiento

Comisiones de Trading

  • Se cobran honorarios cuando se ejecutan órdenes
  • Las tarifas pueden variar para:
    • Órdenes del fabricante
    • Órdenes de Taker

Las tablas de tarifas son definidas por la plataforma asociada y pueden variar.

Deslizamiento

  • El deslizamiento ocurre cuando la liquidez del mercado es insuficiente para cumplir una orden al precio esperado
  • Es más común durante alta volatilidad o al usar órdenes de mercado

Los usuarios pueden reducir el deslizamiento usando órdenes límite y gestionando el tamaño de las órdenes.

Ciclo de vida de la posición

  1. Los fondos se asignan a la Cuenta Perpetua
  2. Un pedido es realizado y emparejado por el motor de 6MM coincidencia
  3. Se abre una posición al ejecutarse
  4. Actualización de márgenes y PnL en tiempo real
  5. Las cuotas de financiamiento se aplican en intervalos programados
  6. La posición se cierra manualmente o vía TP/SL
  7. El PnL final se liquida a la Cuenta Perpetua

Gestión de Riesgos y Liquidación

  • 6MM monitorea las proporciones de márgenes en tiempo real
  • Cuando el margen cae por debajo del umbral de mantenimiento:
    • Las posiciones pueden ser parcial o totalmente liquidadas
  • Los precios de liquidación se calculan usando el precio nominal, no el último precio negociado

Este mecanismo ayuda a reducir las liquidaciones innecesarias causadas por la volatilidad del mercado a corto plazo.

Resumen

El flujo de trabajo de trading perpetuo con margen U en 6MM está diseñado para:

  • Proporcionar tipos de orden familiares y flexibles
  • Mantener la alineación de precios mediante tasas de financiamiento
  • Ofrecer mecanismos transparentes de tarifas y liquidación
  • Ofrecer control de riesgos a nivel institucional

Esta estructura permite a los socios ofrecer trading profesional perpetuo mientras mantienen una experiencia de usuario fluida.