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Fundamentos del trading

Flujo de trabajo de trading

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Contratos perpetuos con margen en U

6MM soporta contratos perpetuos con margen U, permitiendo a los usuarios operar futuros perpetuos liquidados y marginados en stablecoins (por ejemplo, USDT).

Esta sección explica el flujo de trabajo principal de trading y los mecanismos clave involucrados en la colocación y gestión de órdenes de contrato perpetuo en 6MM.

Resumen del contrato

  • Tipo de contrato: Contratos perpetuos con margen en U
  • Activo de asentamiento: Stablecoin (por ejemplo, USDT)
  • Sin expiración: Los puestos no expiran y pueden mantenerse indefinidamente
  • Control de Riesgo Basado en Precio Marca: Usado para el cálculo y liquidación de márgenes

Tipos de Orden

6MM soporta tipos de órdenes comúnmente usados para adaptarse a diferentes estrategias de trading:

Orden de mercado

Una orden de mercado busca ejecutarse contra la liquidez disponible a los mejores precios disponibles. La ejecución depende de la profundidad del libro de órdenes y de las restricciones comerciales: la orden puede ejecutarse a múltiples precios, ejecutarse parcialmente o no completarse. Verifique el estado real del pedido y los llenados.

Orden Límite

  • Ejecuta solo al precio especificado o mejor
  • Proporciona control de precios
  • Puede permanecer abierto hasta que se llene o se cancele

Orden de parada

  • Activa una orden de mercado o límite una vez que se alcanza el precio de disparo
  • Comúnmente usado para estrategias de stop-loss o breakout

disponibilidad de órdenes puede variar según el par de operaciones y el modo de integración.

Envío significa que se ha enviado una solicitud de pedido; la aceptación, la activación y la ejecución son estados separados. Una orden de mercado activada depende de la liquidez disponible. Una orden límite activada también debe satisfacer su precio límite y puede permanecer sin ejecutar.

Apalancamiento y margen

  • El apalancamiento permite a los usuarios controlar posiciones más grandes con menos capital
  • El margen se calcula con base en:
    • Tamaño de posición
    • Nivel de apalancamiento
    • Mark Price

Un apalancamiento más alto aumenta los rendimientos potenciales, pero también incrementa el riesgo de liquidación.

Mecanismo de Tasa de Financiamiento

Los contratos perpetuos utilizan un mecanismo de tasa de financiamiento para mantener los precios de los contratos alineados con el mercado spot.

  • Los pagos de financiamiento ocurren en intervalos programados
  • Si la tasa de financiamiento es positiva:
    • Las posiciones largas pagan a corto plazo
  • Si la tasa de financiamiento es negativa:
    • Las posiciones cortas pagan a las posiciones largas

6MM no cobra tarifas de financiación. Los pagos de financiación se liquidan según las reglas del contrato y se registran por separado de las tarifas comerciales. Verifique la dirección, el monto y el resultado de la liquidación con los registros de pago y financiación de la cuenta y las transacciones de saldo vinculadas.

Tarifas y Deslizamiento

Comisiones de Trading

  • Se cobran honorarios cuando se ejecutan órdenes
  • Las tarifas pueden variar para:
    • Órdenes del fabricante
    • Órdenes de Taker

Las tarifas Maker / Taker aplicables siguen las reglas del socio o plataforma de marca blanca y pueden variar según el par comercial y la configuración.

Deslizamiento

  • El deslizamiento ocurre cuando la liquidez del mercado es insuficiente para cumplir una orden al precio esperado
  • Es más común durante alta volatilidad o al usar órdenes de mercado

Los usuarios pueden reducir el deslizamiento usando órdenes límite y gestionando el tamaño de las órdenes.

Ciclo de vida de la posición

  1. Los fondos se asignan a la Cuenta Perpetua
  2. Un pedido es realizado y emparejado por el motor de 6MM coincidencia
  3. Se abre una posición al ejecutarse
  4. Actualización de márgenes y PnL en tiempo real
  5. Las cuotas de financiamiento se aplican en intervalos programados
  6. La posición se cierra manualmente o vía TP/SL
  7. El PnL final se liquida a la Cuenta Perpetua

Gestión de Riesgos y Liquidación

Monitoree el patrimonio de la cuenta o posición, los requisitos de margen de mantenimiento y los indicadores de riesgo de la plataforma. Si se cumplen las condiciones de liquidación aplicables, las posiciones podrán reducirse parcialmente o cerrarse por completo. Verifique la posición restante real y los registros de saldo en lugar de comparar un porcentaje directamente con un monto de margen.

Resumen

El flujo de trabajo de trading perpetuo con margen U en 6MM está diseñado para:

  • Proporcionar tipos de orden familiares y flexibles
  • Mantener la alineación de precios mediante tasas de financiamiento
  • Ofrecer mecanismos transparentes de tarifas y liquidación
  • Ofrecer control de riesgos a nivel institucional

Esta estructura permite a los socios ofrecer trading profesional perpetuo mientras mantienen una experiencia de usuario fluida.

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