Fundamentos do Trading

Fluxo de Trabalho de Negociação

Ver como Markdown

Contratos Perpétuos com Margem U

6MM suporta contratos perpétuos com margem U, permitindo que usuários negociem futuros perpétuos liquidados e marginados em stablecoins (por exemplo, USDT).

Esta seção explica o fluxo de trabalho central de negociação e os principais mecanismos envolvidos na colocação e gestão de ordens de contrato perpétuo em 6MM.

Visão Geral do Contrato

  • Tipo de contrato: Contratos perpétuos com margem em U
  • Ativo de Assentamento: Stablecoin (por exemplo, USDT)
  • Sem Expiração: As vagas não expiram e podem ser mantidas indefinidamente
  • Controle de Risco Baseado em Preço Marcado: Usado para cálculo e liquidação de margem

Tipos de Ordem

6MM suporta tipos de ordens comumente usados para acomodar diferentes estratégias de negociação:

Ordem de Mercado

  • Executa imediatamente pelo melhor preço disponível de mercado
  • Prioriza a velocidade de execução em detrimento da precisão do preço
  • Adequado para entrada ou saída rápida

Ordem Limitada

  • Executa apenas pelo preço especificado ou melhor
  • Fornece controle de preços
  • Pode permanecer aberto até ser preenchido ou cancelado

Ordem de Parada

  • Aciona uma ordem de mercado ou limite quando o preço de gatilho é atingido
  • Comumente usado para estratégias de stop-loss ou breakout

disponibilidade de ordens pode variar conforme o par de negociação e o modo de integração.

Alavancagem e Margem

  • Alavancagem permite que os usuários controlem posições maiores com menos capital
  • A margem é calculada com base em:
    • Tamanho da posição
    • Nível de alavancagem
    • Mark Price

Alavancagem maior aumenta os retornos potenciais, mas também aumenta o risco de liquidação.

Mecanismo de Taxa de Financiamento

Contratos perpétuos utilizam um mecanismo de taxa de financiamento para manter os preços dos contratos alinhados com o mercado à vista.

  • Os pagamentos de financiamento ocorrem em intervalos programados
  • Se a taxa de financiamento for positiva:
    • Posições longas pagam a curto prazo
  • Se a taxa de financiamento for negativa:
    • Posições curtas pagam longos

As taxas de financiamento são trocadas diretamente entre os traders.

6MM não arrecada pagamentos de financiamento como receita.

Taxas e Slippage

Taxas de Negociação

  • Taxas são cobradas quando as ordens são executadas
  • As taxas podem variar para:
    • Ordens do fabricante
    • Ordens de recebedor

As tabelas de taxas são definidas pela plataforma parceira e podem variar.

Deslizamento

  • O deslizamento ocorre quando a liquidez do mercado é insuficiente para cumprir uma ordem pelo preço esperado
  • Mais comum durante alta volatilidade ou ao usar ordens de mercado

Os usuários podem reduzir o slippage usando ordens limitadas e gerenciando o tamanho das ordens.

Ciclo de Vida da Posição

  1. Os fundos são alocados para a Conta Perpétua
  2. Um pedido é feito e combinado pelo 6MM motor de correspondência
  3. Uma vaga é aberta após a execução
  4. Atualização de margem e PnL em tempo real
  5. Taxas de financiamento são aplicadas em intervalos programados
  6. A posição é fechada manualmente ou via TP/SL
  7. O PnL final é liquidado na Conta Perpétua

Gestão de Riscos e Liquidação

  • 6MM monitora as razões de margem em tempo real
  • Quando a margem cai abaixo do limiar de manutenção:
    • As posições podem ser parcial ou totalmente liquidadas
  • Os preços de liquidação são calculados usando o preço de marca, e não o último preço negociado

Esse mecanismo ajuda a reduzir liquidações desnecessárias causadas pela volatilidade do mercado de curto prazo.

Resumo

O fluxo de trabalho de negociação perpétua com margem U no 6MM foi projetado para:

  • Fornecer tipos de ordem familiares e flexíveis
  • Manter o alinhamento de preços por meio das taxas de financiamento
  • Oferecer mecanismos transparentes de taxas e liquidação
  • Implementar controle de risco em nível institucional

Essa estrutura permite que os parceiros ofereçam trading profissional e perpétuo enquanto mantêm uma experiência de usuário fluida.